Kapitalmärkte 2024 – das erste Quartal endete mit einem verunsicherten Zinsumfeld, weiter anziehenden Aktienmärkten und neuen Rekordpreisen beim Goldpreis. Die zuletzt stark gestiegenen Aktienkurse spiegeln u.E. äußerst optimistische Erwartungen der Wirtschaftsakteure wider.

Trotz der geopolitischen Unsicherheiten entwickelten sich die Kapitalmärkte 2023 sehr erfreulich. Die Themen des Jahres waren die Auswirkungen der Kriege in der Ukraine und in Nahost, die hohen Inflationszahlen und daraus folgend die Notwendigkeit für Notenbanken, die Zinsen zu erhöhen. Außerdem sorgte das Thema „Künstliche Intelligenz“ für Furore. Die Aktien führender Tech-Konzerne hatten überdurchschnittlich hohe Gewinne zu verzeichnen. Allerdings wurden Aktien aus anderen Branchen, vor allem in defensiven Segmenten, vom Markt weitestgehend vernachlässigt…

Deutschlands Wirtschaft steckt in einer Rezession. Dies stoppte jedoch bisher die Rallye an den Aktienmärkten nicht. Der DAX kletterte zwischenzeitlich auf einen neuen Rekordstand.

Steigende Kurse bei ausgeprägtem Konjunktur-Blues, hohen Energiepreisen und zu hohen Inflationsraten – ein Widerspruch? Was können Anleger von den Kapitalmärkten in der zweiten
Jahreshälfte erwarten?

Im 1. Quartal wurden trotz Bankenpleiten in USA und weiteren Zinserhöhungen viele negativ gestimmte Analysten positiv überrascht. Die Pleite zweier US-Banken und die Notübernahme der Credit Suisse durch die UBS verunsicherte die Marktteilnehmer zusehends. Europäische Aktienmärkte erwiesen sich im Verlauf des Quartals trotzdem als sehr robust und konnten zweistellige Gewinne erzielen. 
Weltweit erhöhten mehrere Notenbanken weiterhin Ihre Zinssätze. Das globale Umfeld bei festverzinslichen Wertpapieren war daher unverändert sehr labil. 
Gold profitierte von den Unsicherheiten am internationalen Bankenmarkt und erreichte zwischenzeitlich alte Höchststände. 
Weitere Schwankungen dürften somit an den Kapitalmärkten weiter an der Tagesordnung bleiben.

Generell sollten Anleger auf eine breite Risikostreuung ihrer Anlagen achten. Eine alte Börsenregel besagt: „Lege nie alle Eier in einen Korb.“ Diese Weisheit schützte Anleger im Jahr 2022 nicht vor Kursverlusten. Schließlich gab es nur sehr wenige Anlagealternativen, die in dem Jahr positive Renditen abwarfen. Spätestens mit dem 24. Februar, dem Beginn des russischen Angriffskrieges in der Ukraine, änderte sich nicht nur die gesamte Weltanschauung. Anleger sollten im neuen Jahr von weiteren kräftigen Schwankungen ausgehen. Viele Analysten halten für das erste Halbjahr eine Rezession für wahrscheinlich. Bisher haben sich Wirtschaft und Arbeitsmarkt sehr robust gezeigt, jedoch lähmen die explodierenden Energie- und Rohstoffpreis und die historisch hohe Inflationsrate mit entsprechend anziehenden Zinssätzen die Investitionsbereitschaft…

Der Krieg in der Ukraine und die daraus entstehende Energiekrise mit haussierenden Preisen für Gas und Strom lähmt die deutsche Wirtschaft.

Die Inflationsrate in Deutschland hat mittlerweile die 10%-Marke übersprungen. Weltweit erhöhen Notenbanken die Zinsen.

Innerhalb kurzer Zeit verlieren Anleihen deutlich an Wert. Mittlerweile bieten festverzinsliche Wertpapiere wieder wesentlich attraktivere Renditen.

Eine Rezession in Europa wird zunehmend wahrscheinlicher und die Politik berät über milliardenschwere Entlastungspakete.

Konsum und Investitionen werden zurückgestellt. Deutschland stellt sich auf einen „heißen Winter“ ein.

Halbzeit! Die Hälfte eines bisher sehr fordernden Anlagejahres liegt hinter uns. Als da waren: Corona, haussierende Rohstoffpreise, rekordverdächtige Inflationszahlen, globale Lieferengpässe, steigende Zinsen und Russlands Angriffskrieg auf die Ukraine. Diese Gemengelage hatte es in sich und blieb nicht ohne Folgen für die Anleger.

Kaum klingen die wirtschaftlichen Auswirkungen der seit zwei Jahren andauernden Corona-Pandemie ab, startet Russland seinen Ukraine-Krieg mit tragischen Auswirkungen für die Menschen in der Ukraine und mit vorerst erschreckenden Entwicklungen für die Weltwirtschaft. Die bereits durch die Folgen der Pandemie anziehenden Inflationsraten erhielten durch den Krieg einen Turbo. Rekordpreise für Strom, Weizen sowie für fast alle wichtigen Rohstoffe lassen die Inflationszahlen weltweit explodieren.

Das Jahr 2021 lässt sich aus Anlegersicht recht einfach zusammenfassen: Relativ hohe Inflationsraten bei rekordverdächtigen Niedrigzinssätzen machten es konservativen Anlegern schwer, die Kaufkraft ihres Vermögens zu erhalten. Anleger litten unter Verwahrentgelten und Negativzinsen, die Banken vor allem Festgeldanlegern und Sparbuch-Fans berechnen.
Dafür stiegen die Immobilienpreise in bisher kaum für möglich gehaltene Höhen. Aktienanleger erfreuten sich an teils zweistelligen Gewinnen. Kurzum: 2021 war ein Anlagejahr für Sachwertfans!

Im November 2021 stiegen die Verbraucherpreise in Deutschland gegenüber dem Vorjahresmonat um 5,2 Prozent – die höchste Rate seit 29 Jahren! Dies trifft Investoren hart, da der derzeitige Niedrigzins nur wenige Möglichkeiten bietet, die Kaufkraft seines Vermögens nachhaltig zu erhalten. Zudem drohen mittlerweile viele Banken ihren Kunden mit Negativzinsen für höhere Geldbeträge. Angesichts der gewachsenen Inflationsrisiken sollte jeder Anleger überprüfen, wie resistent sein Portfolio gegenüber steigenden Preisen und womöglich auch steigenden Zinsen aufgestellt ist.

Die Unsicherheiten beim US-Haushalt, unverändert anziehende Erzeugerpreise und eine drohende Pleite des chinesischen Immobilienriesen Evergrande verunsicherten die Märkte im 3. Quartal. Global steigen die Inflationsraten weiter an. Die Verunsicherung an den Zinsmärkten nimmt zu. Die meisten Experten gehen allerdings immer noch nur von einer temporären Entwicklung aus.

Der Basiseffekt des vergangenen Corona-Jahres sorgt demnach derzeit für überdurchschnittlich hohe Inflationsraten. Es bleibt jedoch eine gewisse Skepsis über die weitere Entwicklung der Inflationsraten.

Deutschland hat gewählt – es stehen politisch spannende Wochen an.

Die aufkommende Inflationsangst verunsichert Anleger seit Monaten und hat im vergangenen Quartal einen Kursrutsch am US-Anleihemarkt ausgelöst. I In Deutschland zog die Inflationsrate um 2 % an und ist nun auf dem höchsten Stand seit fast zehn Jahren.

Trotz der global anlaufenden Impfkampagne wird es noch lange dauern bis zu einer ersehnten Rückkehr zur Normalität. Die Finanzmärkte zeigen sich indes bereits beflügelt. Vor allem europäische Standardaktien sind gefragt.

Vorneweg der DAX, der nach einer zwischenzeitlichen Verschnaufpause neue Rekordhöhen erklimmt.

Eine spürbare Konjunkturerholung ist sehr wahrscheinlich geworden. Führende US-Wissenschaftler sprechen von einer Neuauflage der Goldenen Zwanzigerjahre des letzten Jahrhunderts.

Was für ein Jahr! 2020 werden wir alle so schnell nicht vergessen. Persönlich, gesellschaftlich und wirtschaftlich war die Corona-Pandemie ein einschneidendes Ereignis. Hinzu kamen die anstehende US-Wahl mit ungewissem Ausgang und bis zuletzt das Damokles-Schwert des drohenden No-Deal-Brexits. Dem dramatischen Absturz im Frühjahr folgte eine ebenso rasante Aufholjagd im Sommer und Herbst.

Die Deutschen galten bisher als ausgesprochene Aktienmuffel. Selbst die seit Jahren andauernde Niedrigzinsphase konnte die Sparer nicht animieren, mehr Geld in Wertpapiere zu investieren. Stattdessen horteten laut einer Bundesbankstatistik deutsche Anleger mit einem historischen Rekordvermögen von knapp 6.200 Mrd. Euro ihr Geld weiterhin verstärkt auf Spar-, Tages- und Festgeldkonten mit Minizinsen.
Aktienanlagen waren verpönt und galten bei vielen Anlegern bisher als spekulatives Teufelszeug. Ausgerechnet die Corona-Krise scheint nun aber Bewegung in das Anlageverhalten vieler Deutschen zu bringen.

Die Corona-Pandemie hält weltweit die Gesellschaft und die Kapitalmärkte fest im Griff. Ein Blick auf die Entwicklung der internationalen Aktienmärkte lässt den Crash im März schnell vergessen. Große Teile der damaligen Verluste sind bereits wieder aufgeholt. Wie geht es weiter an den Kapitalmärkten? Wie sollten sich Investoren positionieren?

Die globale Pandemie des Corona-Virus erschüttert die ganze Welt und die Konjunktur. Wenngleich die jetzige Situation für alle Menschen neu ist und es damit zum jetzigen Zeitpunkt unmöglich ist,seriöse Prognosen abzugeben bzw. konkrete wirtschaftliche Folgen daraus zu ziehen, drängen sich viele Fragen auf. Vielleicht können wir die ein- oder andere mit unserem aktuellen Spotlight beantworten.

Die Aktienmärkte erlebten in der vergangenen Woche die größten Kursverluste seit der Finanzkrise 2008. Wie sind aktuell die Aussichten für die Konjunktur und die Aktienmärkte? Gibt es für langfristige Anleger Gründe, sich neu zu positionieren?

Die Zwanzigerjahre des vorigen Jahrhunderts werden heute rückblickend gerne als die Goldenen Zwanziger bezeichnet. Das Ende der Hyperinflation bescherte den Menschen damals eine Pause von Krisen und Krieg und etwas Wohlstand. Zumindest bis die Zeit durch den Ausbruch der Weltwirtschaftskrise 1929 ein jähes Ende fand.

Der schwelende Handelsstreit zwischen USA und China, ein ungeklärter Brexit und eine zunehmende Konjunkturflaute verunsicherten in den letzten Monaten viele Anleger und führten zu schwankenden Aktienmärkten. Europa und USA senkten zuletzt die Zinsen. Nach der Zinssenkung der EZB auf minus 0,5% denken viele Banken konkret über Gebührenerhöhungen und eine Weitergabe des Negativzinses an Ihre Kunden […]

Das erste Halbjahr war geprägt von einer geopolitischen ansteigenden Unsicherheit bezüglich eines drohenden Handelskrieges zwischen USA und China. Daraus resultierte eine weltweit zunehmend konjunkturelle Wirtschaftsberuhigung bei weiter fallenden Zinssätzen sowie kräftig anziehenden Aktienmärkten.

Erstens kommt es anders, und zweitens als man denkt. Weil sich viele Anleger wegen der erheblichen Kursverluste an den internationalen Aktienmärkten im letzten Quartal 2018 noch in der depressiven Phase befanden, erwischte der Aufschwung zu Beginn des neuen Jahres den ein oder anderen Pessimisten auf dem falschen Fuß.

Das Anlagejahr 2018 geht als herbe Enttäuschung in die Geschichte ein. Aktien-Investoren wurde viel Ausdauer abverlangt. Wir hatten schon zu Beginn des Jahres heftige Schwankungen der Märkte erwartet und wurden bestätigt. In fast allen Anlageklassen erlitten Anleger zum Teil herbe Verluste.

3.453 Tage. Der amerikanische Aktienindex S&P 500 stellte am 22. August 2018 einen anderen Ausdauer-Weltrekord auf. Seit 1921 hat keine Aufwärtsentwicklung am amerikanischen Aktienmarkt so lange angehalten. Seit dem 9. März 2009 ist der Aktienindex ein Dauerläufer.

Das verfrühte Sommertheater, welches CDU und CSU Ende Juni aufgeführt hatten, ist nicht gemeint. Wenngleich das auch einem Kasperletheater gleichkam und den DAX zumindest kurzfristig verunsicherte.

Die Aktienmärkte sind fulminant in das Jahr gestartet. Der amerikanische S&P500 stieg in den ersten vier Wochen um 7,5 %, der DAX um 3,3 %. Aktienorientierte Portfolios konnten kurzfristig attraktive Gewinne einfahren.

Bereits zum 17. Mal ist der Depotcontest der DAB BNP PARIBAS Bank 2017 ausgetragen worden. Erneut traten zahlreiche Vermögensverwalter im Börsenspiel ein ganzes Jahr in den drei Anlageprofilen Sicherheit, Ausgewogen und Chance gegeneinander an.

Für Aktieninvestoren war 2017 ein erfolgreiches Anlagejahr. Weltweit konnten fast alle wichtigen Aktienindizes stark zulegen.

Bisher war 2017 ein ordentliches Jahr für Aktienanleger. Immerhin hat der DAX seit Jahresbeginn über 11 % zugelegt.

Ein starkes Börsenhalbjahr 2017 liegt hinter uns! Viele werden sich noch an die Schwankungen des vergangenen Aktienjahres erinnern. Ganz anders präsentierte sich hier 2017. Relativ schwankungsarm gehörten deutsche Aktien weltweit zu den TopPerformern.

Trump, Brexit, Wahlen in wichtigen europäischen Ländern. Zahlreiche Ereignisse können dieses Jahr die Weltwirtschaft beeinflussen und direkt Aktien-, Zins- und Rohstoffmärkte bewegen. Für Anleger stellen sich damit eine Reihe von Fragen.

Unmögliches zu glauben sei nur eine Frage der Übung, meint die weiße Königin in Lewis Carrols „Alice im Wunderland“. Gelegenheiten zum Üben gab es für Demoskopen in den letzten Monaten reichlich.

Bei Themen wie CETA und TTIP schlagen die Wellen hoch. Gegner und Befürworter werfen sich gegenseitig mehr oder weniger sachliche Argumente um die Ohren.

Im Juni kommt es für Pessimisten knüppeldick! Am 15. Juni könnte die amerikanische Notenbank FED über eine neue Zinserhöhungsrunde in den USA entscheiden.

Für die Briten kommt es knüppeldick. Zuerst entscheidet sich die Mehrheit der Bevölkerung für den Brexit, dann fliegt auch noch die Nationalmannschaft bei der Fußballeuropameisterschaft gegen den Fußballzwerg Island raus. Die Insel steht unter Schock!

DAX-Investoren fahren seit Jahresbeginn Achterbahn. Bei einem historisch rekordverdächtigen Fehlstart verloren Deutschlands Aktienindices DAX und MDAX in wenigen Wochen kräftig.